해외선 날개 돋친 ‘스테이블코인 카드’… 국내선 규제에 막혀

전 세계 결제 시장에서 테더(USDT) 같은 스테이블코인을 충전해 쓸 수 있는 '스테이블코인 카드'가 무서운 기세로 영토를 확장하고 있습니다. 해외 투자자들은 풍성한 리워드와 결제 편의성을 누리는 반면, 국내 투자자들은 '역김치프리미엄(역프)'을 활용한 비용 절감 기회에도 불구하고 촘촘한 규제망에 가로막혀 발만 동굴 구르는 모양새입니다.

일부 사용자들은 가상사설망(VPN)을 통한 우회 가입까지 시도하고 있지만, 자산 동결 등 법적·금융적 위험이 커 우려의 목소리도 나옵니다.

📈 전 세계 디지털자산 카드 결제액 '27조 원' 돌파

블록체인 데이터 분석 업체 아르테미스 애널리틱스에 따르면, 글로벌 디지털자산 카드의 월간 결제 규모는 2023년 초 약 1억 달러(한화 약 1,500억 원) 수준에서 2025년 말 기준 15억 달러(약 2조 2,700억 원)로 15배나 폭등했습니다.

이를 연간으로 환산하면 무려 180억 달러(약 27조 3,000억 원)에 달하는 초대형 시장인데, 놀라운 점은 이 중 78%가량이 스테이블코인을 기반으로 처리되었다는 사실입니다.

💳 비자와 마스터카드의 인프라 선점 경쟁

스테이블코인이 투기성 자산을 넘어 실제 '돈'처럼 쓰이기 시작하자, 전통 결제 거물들의 움직임도 바빠졌습니다.

• 비자(Visa): 현재 스테이블코인 결제 인프라의 약 90%를 독식하고 있는 비자는 연동 블록체인을 베이스, 폴리곤 등 총 9개로 늘렸습니다. 비자 자체 분석에 따르면 최근 1년간 250달러 미만의 소액 스테이블코인 거래액만 729억 달러(약 110조 원)에 이를 만큼 실생활 깊숙이 파고들었습니다.

• 마스터카드(Mastercard): 마스터카드는 올해 3월 스테이블코인 기반 기술 기업인 '비브이엔케이(BVNK)'를 약 18억 달러(약 2조 7,200억 원)에 인수하며 반격에 나섰습니다. 전 세계 130개국 이상에서 국경 간 B2B 결제망에 스테이블코인을 접목하겠다는 구상입니다.

이러한 인프라를 바탕으로 와이어엑스(최대 8% 토큰 보상), 코카(넷플릭스·스포티파이 구독료 환급), 크립토닷컴, 메타마스크 등 주요 플랫폼들은 파격적인 캐시백을 무기로 고객 유치 전쟁을 벌이고 있습니다.

💡 한국 유저들이 '스테이블코인 카드'에 열광하는 이유: 역프 효과

국내 암호화폐 커뮤니티에서 이 카드가 유독 화제가 되는 이유는 바로 '역김치프리미엄(역프)'을 통한 해외 직구·결제 테크 때문입니다.

실제로 2일 오후 기준 국내 거래소(빗썸)에서 거래되는 USDT 가격은 1,461원으로, 당시 달러 환율인 1,519원보다 눈에 띄게 저렴했습니다.

즉, 한국 거래소에서 달러 가치보다 싸게 매수한 USDT를 스테이블코인 카드에 충전해 두면, 해외 결제 시 은행이나 카드사가 부과하는 이중 환전 수수료(1~3%) 없이 달러 가치 그대로 100% 소비할 수 있어 엄청난 비용 절감 효과가 발생합니다.

글로벌 분석업체 체이널리시스 역시 이를 두고 "블록체인과 기존 카드 결제망을 이어주는 가장 현실적이고 강력한 가교"라고 극찬한 바 있습니다.

🚫 현실은 철옹성 같은 국내 규제 장벽… 우회 가입은 '위험'

하지만 국내 소비자가 이 카드를 정상적으로 발급받기는 불가능에 가깝습니다. 코카를 비롯한 주요 해외 카드사들은 회원가입(KYC) 단계에서 대한민국 국적자를 원천 배제하고 있습니다.

한국의 특정금융정보법(특금법), 트래블룰, 외국환거래법 등 자금세탁방지(AML) 규제가 워낙 까다롭다 보니, 해외 기업 입장에서 괜히 한국 서비스를 열었다가 막대한 규제 비용과 법적 제재 리스크를 짊어질 이유가 없기 때문입니다.

상황이 이렇다 보니 일부 이용자들은 VPN으로 IP를 속이거나 해외 거주지 주소, 외국 신분증을 구해서 편법으로 카드를 만들고 있습니다. 그러나 이는 명백한 약관 위반으로, 걸리는 순간 계정이 정지되거나 지갑 속 자산이 동결되는 치명적인 피해를 볼 수 있습니다. 나아가 세무 조사나 법적 처벌로 이어질 가능성도 큽니다.

이에 대해 한국금융연구원의 배진수 연구원은 "새로운 결제 수단이 주는 소비자 편익과 시장 건전성 사이의 균형을 맞춘 유연한 규제 체계 도입에 대한 고민이 필요한 시점"이라고 제언했습니다.